Le club est fondé en 1892 suite à une fusion entre deux des clubs de la ville, le Newcastle East End et le Newcastle West End, ce dernier étant dans de graves difficultés financières. L'accord entre les deux clubs inclus de jouer au St James' Park. Plusieurs noms ont également été proposés pour l'appellation du nouveau club, dont Newcastle City ou encore Rangers, mais c'est finalement Newcastle United Football Club qui a reçu l'approbation des dirigeants des deux clubs. Le fameux maillot rayé noir et blanc n'est adopté qu'en 1904. Avant cette modification, Newcastle arborait un maillot rayé verticalement rouge et blanc et un short blanc. La raison de ce changement était de se singulariser vis à vis de ces nombreux clubs arborant les couleurs rouge et blanche, rendant certains matches problématiques en raison de la confusion entre les maillots. Le choix des couleurs noires et blanches aurait été inspiré par l'habit du frère Dalmatus Houtman, un religieux dominicain qui assistait régulièrement aux matchs.